Şeyh Ali Efendi, Ahmed Efendi’nin oğludur. İzmir medreselerinde aldığı iyi bir eğitimin ardından Halvetiyye’nin Mısriyye kolu şeyhi Şeyh Mustafa ile tanışmış, kendisine intisap etmiş ve kısa zamanda Şeyh Efendi’nin baş halifesi olmuştur.
Dergâhın ilk kurucusu Eğribozlu Şeyh Mustafa’nın vefatından sonra, İzmir Basmahane’deki Mısriyye Dergâhı’nın on dokuzuncu yüzyıldaki asıl kurumsallaştırıcısı olmuştur. Dergâhı ilk açan Şeyh Mustafa olsa da, burayı ayakta tutacak düzeni Ali Efendi kurmuştur. 1843 tarihli vakfiyesiyle dergâha dükkân, ev, arsa gibi kira getiren mallar vakfetmiş; kendi mülkü üzerine yapıyı yeniden inşa ettirip genişletmiştir. Böylece tekke, günlük işleyişi gelirle yürüyen bir vakıf hâline gelmiştir.
Şeyh Ali Efendi 1866’da vefat etmiş, dergâhın avlusundaki hazîreye defnedilmiştir. Bu kabir, restorasyon sırasında ortadan kalkmıştır.
Bugün yapı, Basmahane’de 1297. Sokak’ta durur. Kapısında “Şeyh Bedreddin” yazısı vardır. İçeride oğlu Şeyh Bedreddin ile kardeşi Şemseddin’in sandukaları bulunur.
Konumlar eklendikçe 2 km çevredeki zatlar burada listelenecek.